又一批流量型明星基金经理二季报出炉：持仓到规模全面看

　　财联社（记者，韩理 沈述红）讯，随着二季报的持续披露，一批“流量型”明星基金经理的二季报出炉。

　　顶流基金经理刘彦春截至2021年二季度末的规模已经达到1163亿元。从刘彦春管理的景顺长城新兴成长看，该产品在二季度降低仓位来应对市场。数据显示，二季度末，景顺长城新兴成长股票仓位为88.02%，较一季度末的93.64%下滑了5.62个百分点。具体来看，山西汾酒新进为该基金前十大重仓股，持股数量为530万股，其余九大重仓股均在二季度被增持。

　　另一位顶流葛兰旗下基金的规模也超过800亿元。其中仅中欧医疗健康的规模就已达到504.98亿元。该基金前十大重仓股中，爱尔眼科成为第一大重仓股，持股数量从一季度末的5755.68万股增持至7360.4万股。博腾股份新进前十大重仓股，而恒瑞医药退出。

　　热搜体质蔡嵩松也在今天披露了二季报。他掌舵的诺安成长混合规模在二季度末达到了281.77亿元，较一季度末的271.10亿元增长了10.67亿元。持仓方面，该基金二季度末的前十大重仓股名单较一季度末并无变化。其中，圣邦股份在二季度末被增持为该基金第一大重仓股，持股数量增至1164.74万股。同样被增持的，还有卓胜微、中微公司、沪硅产业；被减持的则有兆易创新、韦尔股份、北方华创、中芯国际、三安光电、长电科技。

　　而知名基金经理曲扬旗下多只基金公布的二季报中，港股持仓比重大幅增加，腾讯控股、药明生物、美团-W等被增持。锂电池行业板块个股更受其关注，与前一季度相比，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等被增持。

　　景顺长城刘彦春：管理总规模达1163亿元 多数重仓股被增持

　　被持有人亲切地称呼为“春春”的刘彦春，在7月21日披露了旗下6只产品的二季报。

　　据财联社记者统计，截至6月底，刘彦春管理的6只产品规模已达到1163.01亿元，较一季度末的1015.80亿元增加了147.21亿元。

　　6只产品中，有四只产品规模均有不同程度增长，景顺长城新兴成长和景顺长城鼎益的规模增长最为显著。前者规模从一季度末的496.69亿元增长85.67亿元，至582.36亿元；后者规模从一季度末的197.81亿元增长56.06亿元，至253.87亿元。景顺长城绩优成长和景顺长城集英成长两年两只产品规模较一季度末则出现微降。

　　从刘彦春管理的景顺长城新兴成长看，该产品在二季度降低仓位来应对市场。数据显示，二季度末，景顺长城新兴成长股票仓位为88.02%，较一季度末的93.64%下滑了5.62个百分点。

　　手握重金的刘彦春在二季度如何进行调仓呢？二季度末，景顺长城新兴成长前十大重仓股分别为中国中免、五粮液、泸州老窖、贵州茅台、迈瑞医疗、药明康德、海大集团、海康威视、山西汾酒、晨光文具。

　　其中，山西汾酒新进为该基金前十大重仓股，持股数量为530万股，其余九大重仓股均在二季度被增持。

　　另外，虽然古井贡酒已经退出景顺长城新兴成长前十大重仓股行列。但根据古井贡酒二季报，前述产品在二季度末依然为该股第三大股东，持股数量与一季度末持平，依然为950.55万股。

　　值得一提的是，7月20日，古井贡酒公布定增情况报告书，定增募资总额为50亿元，其中易方达获配25.5亿元，JPMorgan获配1.5亿元，摩根士丹利获配1.5亿元。朱少醒、萧楠、袁芳等明星基金经理集体参与古井贡酒此次定增，刘彦春并未参与。

　　不过，除了景顺长城新兴成长持有该股数量不变外，刘彦春管理的景顺长城鼎益持股数量也与前一季度持平，为其第九大股东。

　　景顺长城新兴成长二季度末前十大重仓股

　　在而季报中，刘彦春说道，全球经济走出疫情、逐步复苏仍然是下半年最主要的基本面。各行业复工进度会有差异，某些领域会出现暂时的供需失衡，阶段性混乱过后，一切总会回归常态。

　　对此，他认为仍然需要关注美联储流动性回收节奏，利率和汇率的波动可能会对市场整体，特别是高估值领域造成一定冲击。我国货币环境也有边际收敛的可能，预期下半年地方债发行提速，基建投资增速触底，接棒地产和出口，维持国内经济平稳增长，资金面维持现有宽松局面难度较大。实体经济融资收缩最快阶段已经过去，未来市场风格有望逐步走向均衡。

　　刘彦春表示，行业景气容易判断，难点在于股票定价。“我们需要不断学习、理解产业和股票市场，同时也要保持冷静，在行业景气、长期格局和估值约束中寻求平衡。市场总会有波动，风格也时常切换，我们会不断学习和积累，努力为持有人创造价值。”

　　中欧葛兰：创新药产业链仍是长期最看好的方向

　　医药女神葛兰所管理的基金二季报也悉数出炉。截至二季度末，葛兰旗下基金总规模已经达到848.54亿元，相较于上季度规模增加了近200亿。其中仅中欧医疗健康的规模就已达到504.98亿元

　　二季度，中欧医疗健康维持着高仓位运行，股票仓位为93.43%，与一季度末相比变动不大。具体来看，爱尔眼科成为第一大重仓股，持股数量从一季度末的5755.68万股增持至7360.4万股。博腾股份新进前十大重仓股，而恒瑞医药退出。

　　该基金前十大重仓股依次为爱尔眼科、药明康德、通策医疗、凯莱英、康龙化成、泰格医药、迈瑞医疗、智飞生物、长春高新和博腾股份。

　　中欧医疗健康二季度末前十大重仓股

　　葛兰在季报中表示，在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿 制药的龙头企业等方向进行了着重的布局。

　　“从未来的配置方向来看，创新药产业链仍旧是我们长期最为看好的方向，从国家层面政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累， 都使得国内的创新产药产业链长期维持在高景气度的状态。此外，随着国内居民消费能 力的提升以及知识结构、认知水平的提升，产品以及服务的渗透率以居民的支付能力都 在持续的提升中，相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。”葛兰称。

　　诺安蔡嵩松：本轮半导体行业的景气度根源在于5G带来的创新周期

　　今日，知名基金经理蔡嵩松管理的产品二季报出炉。报告显示，他掌舵的诺安成长混合二季度基金份额净值增长率高达39.49%，同期业绩比较基准收益率为3.68%。该基金规模在二季度末也达到了281.77亿元，较一季度末的271.10亿元增长了10.67亿元。

　　二季度蔡嵩松保持着高仓位运行，诺安成长的股票仓位达到90.37%。持仓方面，该基金二季度末的前十大重仓股名单较一季度末并无变化。

　　其中，圣邦股份在二季度末被增持为该基金第一大重仓股，持股数量增至1164.74万股。同样被增持的，还有卓胜微、中微公司、沪硅产业；被减持的则有兆易创新、韦尔股份、北方华创、中芯国际、三安光电、长电科技。

　　诺安成长二季度末前十大重仓股

　　季报中，蔡嵩松分析了此次半导体板块景气度的缘由。本轮景气周期的需求端是全面创新周期触发的，现在供货商、渠道商、终端厂商手中的货源一货难求，不是某一项单方面需求能够左右的，因此板块在急跌之后快速修复；随着七一大庆的临近，市场情绪逐渐上行，半导体芯片产业端持续高景气度，国产替代方面，关键核心要素进展超预期，6月中旬以芯片为首的科技板块全面爆发，而后随着芯片公司的中报业绩预告拉开序幕，业绩增速彻底点燃市场，整个6月对我们之前提到的产业的高景气与股价的剪刀差越来越大的修复进行了完美演绎。

　　“本轮半导体行业的景气度根源在于5G带来的创新周期”蔡嵩松总结道。

　　展望未来，他认为，创新需求侧的提升是线性向上的，而产能资本开支的扩张是非线性的，这就导致了供给侧和需求侧的矛盾。而新冠疫情、美国对中国科技的封锁等因素又使之加剧，短期之内这一矛盾无法缓解，只能在新增产能陆续达产之后再动态观察供需关系。因此，半导体芯片的这轮景气度，时间维度很可能超预期。另外，随着国产相关技术产品陆续攻克，国产替代的加速推进这一因素叠加，行业即将步入市场总量和国产市占率双升的红利期。

　　前海开源曲扬：增配港股 腾讯控股宁德时代被增持

　　在7月21日知名基金经理曲扬旗下多只基金公布的二季报中，港股持仓比重大幅增加，腾讯控股、药明生物、美团-W等被增持。锂电池行业板块个股更受其关注，与前一季度相比，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪等被增持。

　　医药行业板块则遭到曲扬减持，恒瑞医药，长春高新，智飞生物、泰格医药等被减持；目前其旗下基金综合持仓排名前三个股为东方财富、碧桂园服务、片仔癀。

　　以曲扬管理的前海开源沪港深优势精选为例，该基金在今年上半年收益为7.72%，二季度末规模为173.54亿元，较一季末的186.58亿元缩减13.04亿元。

　　仓位方面，该基金在二季度大幅加仓，其二季度末股票仓位为92.98%，较一季度末的70.93%增加22.05个百分点。

　　截至二季度末，该基金前十大重仓股依次为：腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、碧桂园服务、五粮液、药明生物、中国中免、亿纬锂能、比亚迪股份（及比亚迪A股）、金山软件。

　　其中，腾讯控股在二季度末晋升为该基金第一大重仓股，持股数量从一季度末的331.80万股增至350万股；宁德时代也从一季度末的第十大重仓股升至第二大重仓股，持股数量从240.99万股增至315.28万股。同样被该基金增持的还有中国中免。

　　药明生物、亿纬锂能、比亚迪股份（及比亚迪A股）则纷纷新进为该基金前十大重仓股之列；长春高新、英科医疗、银河娱乐退出其前十大重仓股行列。

　　同时，贵州茅台、碧桂园服务、五粮液、金山软件得到前海开源沪港深优势精选减持，二季度末持有前述股票数量分别为81.91万股、2407.60万股、560万股、2122万股。

　　前海开源沪港深优势精选二季度末前十大重仓股

　　在二季报中，曲扬表示，二季度国内经济平稳运行。欧美疫情随着疫苗接种，逐渐缓解。全球通胀预期维持在较高水平，加息预期上升，市场整体震荡，风格轮动，行业分化。沪深300指数上涨3.48%，恒生指数上涨1.58%。

　　在此背景下，该基金重点配置了A股和港股中互联网、消费、医药、高端制造等方向的标的。

　　未来，曲扬称该基金持仓将以A股和港股中朝阳行业的优质公司为主，力争获得持续稳定的超额回报。

责任编辑：张熠