机构做足功课 投资者热情高 首批养老理财产品闪亮登场

　　12月6日，首批4只养老理财产品正式推向市场。工银理财的产品在武汉和成都销售，建信理财、招银理财的产品在深圳销售，光大理财的产品在青岛销售。当日，多只养老理财产品现身理财子公司母行APP的热搜榜、热卖榜，也有养老理财产品实现快速募集，这对于长期限的理财产品并非易事。

　　投资者热情高涨

　　业内人士此前预期，4家理财子公司推出的首批养老理财产品，是各公司期望在该领域打响品牌的拳头产品。

　　根据银保监会发布的关于开展养老理财产品试点的通知，在试点阶段，单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元以内。4家理财子公司对于产品的发行规模各有安排。

　　工银理财产品的初始计划发行量为30亿元；建信理财产品的募集上限为40亿份，募集期产品份额净值为1元/份；招银理财产品发行规模上限为30亿元；光大理财产品募集规模上限为20亿元。

　　从12月6日9点开售到12点，仅3个小时，建信理财养老理财产品销售突破20亿元，火速完成募集上限的一半。建信理财有关负责人表示，前期准备较为充分，与建设银行深圳分行对客户需求研究、产品与系统设计、投资者宣教等方面进行细致安排，已与重点客户、潜在客户进行沟通。此外，作为国有大行的理财子公司，客户对建信理财信任度较高，当资产价格持续走低，人们对于国有大行理财子公司发行的收益稳健的产品更加认可。

　　截至记者发稿，建设银行官网显示，建信理财养老理财产品售出65%，招商银行APP显示，招银理财养老理财产品逾12000人次购买。

　　据光大理财总经理潘东介绍，从发售首日情况看，在该公司试点地青岛，投资者对于养老理财产品是认可且充满期待的。“销售情况符合预期。”潘东表示，这也是光大银行渠道首次面向青岛投资者销售5年期理财产品。从试点准备看，光大银行青岛分行和光大理财前期对客户进行了充分的投资者教育和产品讲解，还面向青岛企事业单位开展较扎实的发售前准备工作，客户认可度高，购买体验便捷、舒畅。

　　稳健性、长期性、普惠性凸显

　　业内人士称，首批养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等特点。

　　稳健性方面，除了光大理财产品为混合类，其余3只产品均为固定收益类；风险等级从二级到三级不等；产品设计以安全策略为主。

　　普惠性方面，首批养老理财产品起购金额低至1元，费率远低于其他理财产品。

　　长期性方面，首批4只产品均为封闭式净值型的公募理财产品，产品期限均为5年。为满足投资者日常养老资金需求，一些产品增设分红安排，并设置提前赎回安排。

　　机构盼试点拓宽

　　过去一段时期，市场上存在名不符实的、带着“养老”字样的金融产品、理财产品。4家理财子公司在四地先行先试，真正具备养老属性的理财产品登上舞台。

　　招联金融首席研究员董希淼表示，开展养老理财产品试点，推动理财公司“良币驱逐劣币”，具备积极意义。董希淼建议，下一步，监管部门应及时总结养老理财产品试点经验，适时推广到更多的地区和理财公司，充分发挥养老理财产品在满足公众养老需求等方面的作用。

　　记者注意到，多家非试点机构此前透露，未来希望加入养老理财市场。农业银行表示，将保持与监管部门的沟通，做好养老理财产品发行的相关准备，积极申请养老理财产品试点资格。

　　融360数字科技研究院分析师刘银平认为，此前银行及理财公司也发行过养老类理财产品，但是反响不大，其中一个原因是投资者教育不够。“投资者更注重产品的收益属性，没有重视产品的养老属性。”

　　刘银平建议，金融机构应让投资者充分认识到养老理财的重要意义，培养其长期投资、价值投资理念；未来理财公司或开发出更灵活的申赎机制，满足不同投资者的养老理财需求。