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工银瑞信圆兴混合简评:袁芳掌舵 成长性与估值并重

时间:2020-04-10    点击: 次    来源:不详    作者:佚名 - 小 + 大

聚焦综合比较优势,成长性与估值并重

  工银瑞信圆兴混合简评(募集期为2020-04-07至 2020-04-30)

  来源:济安金信

  一、 基金概况

  基金名称:工银瑞信圆兴混合型证券投资基金

  基金代码:009076

  投资类型:偏股混合型

  风险收益特征:承担中等风险,预期收益水平中等

  基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司

  投资目标:精选行业中具有综合比较优势的个股,在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的长期稳健增值。

  投资范围:具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票、股指期货、债券、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

  资产配置:该基金股票资产占基金资产的比例为 60%–95%,投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为 0%-50%。

  投资策略:该基金在宏观形势判断和策略分析的基础上,采用动态调整策略,根据市场周期调整权益类资产的配置比例。在个股选择方面,该基金通过定性分析和定量分析相结合的办法,以合理价格买入长期优质成长股,重点关注成长性被低估的优秀公司,或稳定成长行业中优秀程度未被充分认知的公司,持续跟踪公司和行业基本面及估值,以合理成本投资于内在价值持续增长的企业,分享盈利或估值提升带来的投资机会。

  业绩比较基准:中证 700 指数收益率×65%+中债综合财富(总值)指数收益率×30%+恒生指数收益率×5%

  收益分配方式:现金分红(默认)与红利再投资

  基金费率:

  1、 认购、申购费率 (详见招募说明书)

  申购金额小于500万则费率按申购金额由1.5%逐档递减至0.8%;申购金额超过500万则按1000元/笔收取。

  2、 赎回费率(详见招募说明书)

  按持有期限由1.5%逐档递减至0%。

  3、 其他费用

  管理费1.50%(年)、托管费0.25%(年)

  附注:以上内容摘自基金的招募说明书,投资者欲知详细内容,请以基金公司的法定公开信息为准。

  二、 投资亮点

  工银瑞信基金管理有限公司是具有公私募基金、养老金、企业年金和职业年金、QDII、QFII等全业务资格的基金管理机构之一,其产品种类丰富、业务发展均衡,资产管理规模处于行业前列。该公司的投研团队建设较为完善,具有严格的风控体系,团队风格较为稳健。根据2019年四季度济安评级,工银瑞信基金管理有限公司在105个有三年混合型基金管理经验的基金公司中,济安评级为★★★★,整体表现良好,选股能力优秀,规模适度性良好。

  基金经理袁芳女士具有12年证券从业经验,曾任嘉实基金股票交易员,2011年加入工银瑞信,现任研究部大消费研究团队负责人、基金经理,目前在管已存续基金共3只,合计资产规模49.65亿(截至2019年12月31日)。袁芳女士在管的几只基金中长期业绩表现优秀,大幅超越业绩比较基准;其投资持股较为分散,前十大重仓股集中度基本控制在30%左右,侧重从中观和围观维度选取行业和个股;重仓股换股频率相对较高,但回撤控制良好,能够通过组合配置获取长期持股及中短期市场波动的超额收益。

  三、 主要风险提示

  由于该基金为偏股混合型基金,其主要仓位配置于权益类资产,而且可以通过港股通机制参与香港市场交易,因此该基金投资过程中可能面临的风险包括投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险、流动性风险以及港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

  投资人在购买该基金前需要按照相关规定完成风险承受能力与产品风险的匹配测试,根据自身情况谨慎投资。

  市场有风险,投资需谨慎。

责任编辑:石秀珍 SF183

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